埃及的苏丹乔装为商人，备受托勒罗厚侍。托勒罗不久参加十字军，与其妻约定日期，如逾期无信息，即可改嫁。末几，托勒罗被伊斯兰教徒掳去，因善于驯鹰，深受苏丹器重，并认出他就是托勒罗，遂殷勤相待。后来托勒罗思妻成疾，苏丹施用法术，连夜送回故乡，正赶上妻子改嫁日期，幸在婚宴上为妻认出，夫妇重新团圆。
菲罗美娜的故事讲完了，人人都称道第图斯那样的感恩报德，实在了不起。国王既让第奥纽讲最后一个故事，自己便接下去说道：
可爱的小姐们，菲罗美娜刚刚谈论到友谊的那番话，真是切中肯要，她在末尾又指责当今的人们已是完全不看重友谊，这指责也说得极有理由。假使我们现在的目的是在这里痛斥世道人心。或是改正社会风气，那我也可以接下去发表一通长篇大论。可是我们的目的不是这样，所以我打算在这里说一个故事。这故事说的是萨拉丁的慷慨大度，虽然比较长些，却非常有趣。我说这个故事，目的就是要让大家明白：虽然人类由于天性上的缺陷，彼此之间很难建立真正的友谊，但我们至少可以乐于去帮助人家，那我们也许迟早有一天会得到报偿的。
现在我开始说故事了。根据多方面人士的证实，在国王腓特烈第一统治下，基督教徒为了收复圣地，曾发动了一次大规模的十字军。当时埃及的苏丹名叫萨拉丁，是个高贵勇武的君主，他早就风闻这件事，决定亲自去观察各个基督教国家的君主准备得如何，好定下一个对付的办法。他在埃及把一切事务料理停妥之后，就打扮成一个商人模样，随身带了两名足智多谋的大臣和三个侍从出发，只说是去朝拜圣地。他们走遍了许多信奉基督教的国家以后，行经伦巴第，准备越过阿尔卑斯山到法国去。
有一天晚祷时分，他们正走在从米兰到巴维亚的路上，碰到了一位名叫托勒罗的绅士，带着鹰犬仆从等，正赶往台西诺河上他那美丽的别墅里去小住。托勒罗一看见萨拉丁这一行人等，就看出他们都是外地来的高贵的绅士，凑巧苏丹走上去向他的一个仆从打听，这里离巴维亚还有多远。当天是否赶得上进城投宿。托勒罗不等那个仆从开口，抢着回答道："诸位先生，你们今天赶不上进巴维亚城了。"
"那么，"萨拉丁说，"我们人地生疏，是否可以烦你指点我们一下哪里有上好的客店？"
托勒罗回答道："十分乐意。我正打算派个人到巴维亚去办件事情：我叫他跟你们一块儿走，把你们带到一个地方去投宿，包管你们住得舒舒服服。"
说完这话，他就转过身去悄悄吩咐他的一个亲信仆人如此这般，打发他跟他们一块儿去；他自己则赶往别墅，吩咐下人预备好丰盛的晚餐，设置在花园里；各事预备停当，他就站在门口迎候嘉宾。
再说那个佣人，他陪着外地的绅士一路上谈天说地，带领他们兜过一条条狭路小径，不让他们生疑，最后把他们带到他主人的别墅里。托勒罗一见他们来到，就赶忙走上前来迎接，满面堆笑地说："诸位绅士，竭城欢迎你们！"
萨拉丁原是个头脑灵敏的人，猜出了这位绅士开头所以没有说明邀请他们到他家里来，为的是生怕他们不肯，因此才想出这个办法把他们带回家来，叫他们再也没法推托，非在这里过夜不可。于是他就答礼道：
"先生，假使殷勤多礼也要招来责怪的话，那我们可要怪你了。你耽搁了我们的路程就不说吧，可是你我只有一面之缘，你就强迫我们接受你这般高贵殷勤的接待，实在叫我们惭愧！"
托勒罗本是个知情达理、善于言辞的人，回答道："诸位绅士，从你们的举止风度看来，我这菲薄的招待，实在远不能适合你们高贵的身分。不过巴维亚城外实在也找不出一个好地方可以让你们住得舒服，所以我只得累你们绕道来到这里，将就着住一晚了，请诸位多多原谅。"
顷刻之间，仆人们都来到这些旅客身边，帮着他们下了马，再把马牵进马厩，卸下马鞍，饮水喂料。
接着，托勒罗先生就把那三位生客带到事先给他们预备好的房间里，让仆人们替他们脱了鞋子，请他们先喝些冷酒提提精神，又陪着他们一直谈笑到吃晚饭的时候。
萨拉丁和他的伙伴以及仆从人等，都懂得拉丁文，因此双方的语言都完全听得懂。他们都觉得，这位骑士的无上的风趣和殷勤健谈，真是少见。再说托勒罗那方面，他也觉得这些人都是些大富大贵的人物，远非他开头所想象得到的，因此，眼见不能在当天晚上办出豪华的筵席来款待他们，邀请些贵客来奉陪他们，心里很是懊恼。于是他决定明天再作补偿，便仔细吩咐一个佣人，打发他到巴维亚去把这件事告诉他那位贤慧过人、慷慨好客的夫人--原来巴维亚离这里很近，夜里根本不关城门。这样安排好了之后，他就把这几位贵客领进花园，客客气气地请教他们的姓名。萨拉丁回答道："我们都是塞浦路斯来的商人，从塞浦路斯到巴黎去料理一些商务。"
"天哪，"托勒罗回答道，"但愿我们的国家能够出几个绅士，抵得上塞浦路斯商人的风度就好了！"
宾主热烈攀谈，不觉到了晚饭时分，托勒罗让他们各自按照本人的身分地位顺序坐定，招待得十分殷勤，他们吃了这一顿临时预备起来的晚饭。饭罢不久，托勒罗忖度他们一路上的辛苦疲乏，就请他们安息，床铺被褥自然备极华丽；他自己不久也就寝了。
同时，托勒罗差遣到巴维亚去的那个仆人，已把这事告诉夫人。那夫人非但没有娘儿们腔，而且气派十分豪爽，立即把托勒罗所有的亲友和仆从都找了来，帮着分头筹办豪华的筵席，一面吩咐人连夜打着火把出去邀请合城的达官贵人，一面吩咐下人在家里挂上绸缎的窗帷，铺上华丽的台布，挂上毡毯，一切都照着她丈夫的意思办理。
第二天早上，萨拉丁和他的同伴们一起床，托勒罗就陪他们一块儿上了马，同时放出了几只鹰，把他们带到附近一个浅滩那里，指给他们看那些鹰飞得多么敏捷。萨拉丁请他派个人把他们带到巴维亚的一个上等客店里去，托勒罗就说：
"让我来做诸位的向导吧，因为我也正要进城去。"
他们信以为真，非常高兴，就跟着他一块儿出发。大约在晨祷钟响的时候，他们就来到城里，满以为是到一家上好的客店去投宿的，却被托勒罗带到他自己家里去了。只见有五十来个当地的上等人早已等在门口，迎候这些陌生的嘉宾，并且马上走过去要替他们卸鞍系马。萨拉丁和他的伙伴们一见这情形，便知道这是怎么一回事了，就说道：
"托勒罗先生，我们请求于你的并不是这个。昨天晚上已经打扰得你够了，实在叫我们受之有愧。今天你应该让我们赶路了。"
"诸位先生，"托勒罗回答道，"昨天晚上我有幸接待你们，只好算是机缘凑巧，因为我是在路上偶然碰到你们的，而且时间已晚，只得让你们在那座小屋里委屈了一夜。可是今天诸位赏光驾临舍下，我真是感激非凡了，就连我这许多亲友们也要感激；如果诸位见外，不肯与我这些亲友一块儿吃顿便饭，那我也不便勉强。"
萨拉丁和他的伙伴们给这一番话说得无法推辞，只得下了马，让主人家领着他们走进那些布置得富丽堂皇的房间，脱下了旅行的服装，休息了一会儿，就进入客厅，只见华丽的筵席已经摆好。他们洗了手，然后入席；山珍海味，一道道端上来，主人又殷勤地劝酒进菜；纵使帝王驾临，也只能享受这样的供奉了。萨拉丁和他的随从虽然都是王侯公卿，看惯了珍贵的物品，如今见了这番场面，也不免暗中惊异；因为他们知道这位主人只是个平民，并非什么公卿大臣。
宴毕撤席，宾主欢叙了一阵，这时天气渐渐热起来，托勒罗先生示意巴维亚当地的那些绅士告辞回家。于是他独自一人陪着三位贵宾，把他们带进一个房间，又把他夫人请出来相见，表示他没有一样贵重的东西隐藏着没给他们看。夫人出来，只见她长得十分美丽，身子修长，衣饰豪华，一手搀着一个天使模样的孩子，向贵宾们请安。贵宾们都站起身来，必恭必敬地向她问好，给她让坐，又把那两个孩子赞美了一通。她就愉快地和他们攀谈起来，后来托勒罗因事告退，她就客客气气地问他们从哪儿来，到哪儿去，他们便把以前回答她丈夫的话，重新和她说了一遍，于是夫人和颜悦色地说道：
"这样看来，我这个妇人的见识总还算不错，我要请求诸位赏个光--我打算送给你们一些小礼物，希望你们不要见却。不要忘了，女人家气量小，只能送些小礼物，但愿你们只看重送东西的人的情意，而不要计较物品的价值，收了下来吧！"
说着，她叫人把礼物拿来，原来是每人两件袍子，一件是绸子滚边的，一件是皮滚边的，这种袍子不要说是平民、商人，就是王公大臣也穿得，她另外还给了他们三件线缎上衣和三条麻纱短裤，说道：
"请收下吧；我给我丈夫穿的也是同样的衣服；至于其他几样东西，虽然不值什么钱，也许对你们还合用，因为你们和尊夫人隔离得那么远，还得赶远路，我知道生意人都喜欢穿得整整洁洁的。"
三个伊斯兰教徒十分惊异，只觉得托勒罗先生真是礼数周到，不愿意有丝毫的疏忽。他所赠送的那些华丽的衣服，一个商人是不配穿的，难道说，托勒罗先生已经看出了他们的身分了吗？但他们当中有一个人回答道：
"夫人，这都是些贵重的礼物，我们不能轻易接受，不过你情意深厚，再三要送给我们，使得我们又不便推却。"
这件事办好，托勒罗先生回来了，夫人便告辞了他们，祈求天主为他们祝福，又拿了些东西按照等级去分发给他们的仆从。托勒罗先生又挽留他们再住一夜；因此，他们小睡了一会儿以后，就穿上新衣，骑着马，跟他一块儿绕城游览去了。到了吃晚饭的时候，少不得又有多少高朋贵友陪着他们豪饮了一顿。饭后，谈笑了一会，就上床睡觉。第二天早上醒来，他们又看见原来的三匹羸马给换上了三匹肥大的骏马，仆从们的马也换过了。萨拉丁见了这情形，就转过身去对他的伙伴们说道：
"我凭着真主发誓，天下再也找不出第二个人比这个骑士更有修养，更懂得礼貌。更通达人情世故的了。如果基督教国家的国王都象这个骑士一样，埃及的苏丹，就连一个也抵挡不住，别说许多国王团结在一起，准备来侵犯苏丹。"
他们知道这次的礼物又是推却不得，就再三道谢，然后上了马。托勒罗领着一大群人把他们送出城去，走了好长一段路。萨拉丁这时已经对托勒罗颇有好感，不舍得和他分手，可是他急于赶路，只得要求他们赶快回去。托勒罗先生固然也舍不下他们，但也只得说道：
"诸位先生，既然如此，我也只得从命了。可是有一件事我必须和你们说明白：我不知道你们是谁，也不愿意多打听，只是任凭你们怎么说。可是不管你们是何等样人，我决不相信你们是商人。天主保佑你们！"
萨拉丁告别了托勒罗的伙伴们以后，就回答托勒罗道："大爷，也许将来有一天，我们能把我们的商品拿给你看，那时候你一定会相信我们是商人了。再见！"
于是萨拉丁带着他的随从策马前行，心里打定主意：只要能够活着不死，只要他预料中的战争不会给他招来杀身之祸，他一定要回敬托勒罗，象他所受的款待一样隆重。他又在他的同伴们前几次三番赞扬托勒罗夫妇：他们的处世为人和殷勤好客，只觉得越说越说不尽。等他遍访了西方各国，实在已是筋疲力尽，便和他的伙伴们乘船回到亚历山德利亚去。他这次外出，获悉了不少敌情，便着手准备防御工作。再说托勒罗大爷，他回到巴维亚城里，想了好久，始终想不出这些人是谁，甚至于连一个约莫谱儿也想不出。后来十字军东征了，到处都在招军买马，大事准备。托勒罗大爷顾不得他妻子再三的哀求和哭诉，毅然决然地参加十字军。等他做好了一切准备、正要上马动身的时候，他对他心爱的妻子说道：夫人，想必你也明白，我这次参加十字军，一方面是为了我自身的荣誉，另方面也是为了拯救我自己的灵魂。我把一切家务和我们的家声，都托付给你。现在我走是走定了，可是后事变幻莫测，我哪里料得准我一定能够回来了所以我请求你答应我一点，那就是说，不管我将来怎样，若是遇到我生死不明的时候，你只消等我一年另一个月又一天，你就可以重嫁，这期限就从今天我出发的日子算起。"
夫人失声痛哭，回答道："托勒罗，你这一走，给我留下的悲痛，真叫我不知怎样才受得了。可是，只要我能够忍痛活一天，而你万一遭到什么不幸，不管你是生是死，都请你放心：我活着是你的妻子，死了依旧是你的妻子！"
托勒罗说："夫人，你的诺言我是信得过的。可是你正年青美貌，又是出身名门，你的贤慧有哪个不知，哪个不晓？万一将来谣传我死了，我担保附近一定会有多少达官贵人要向你的兄弟和亲友们去求婚，那时候尽管你的意志坚如铁石，恐怕经不起他们几次三番的硬逼，也不由得你不顺从吧。我所以只要求你等待我这么短短的一段时期，也就是为了这个原因。"
夫人说："我答应你的话一定会做到的，万一我非得走别的路不可，我也会照你的意思做去。我但愿天主不会叫你我走到这一步。"说过这话，她就抱住他，一边哭，一边从手上取下一只戒指，递给他说："万一我来不及见你一面就死了，那么你看到这只戒指，就会记起了我。"
托勒罗接过戒指，上了马，同亲友们一一辞别，就出发了，不久就和他的一行伴侣来到了热那亚。他们在那里乘上了一条大帆船，没多久就到了阿卡，在那里参加了基督教主力部队，那部队里几乎立即蔓延着一种恶性疾病，死亡率很大。
正当这种疾病流行的时候，萨拉丁那方面不知究竟是由于战术高明，还是由于运气好，不费一兵一卒几乎把所有不曾染疾而死的基督徒都俘掳了，关在各个城里。托勒罗大爷也被掳了，跟一些俘虏们在一起被送往亚历山德利亚去。那里没有人认识他，他也唯恐让人家认出，因此迫不得已，只好替人家养鹰。这本是他的拿手好戏，让萨拉丁看见了，就把他从俘虏中挑出来，叫他替他养鹰。
从此萨拉丁就拿"基督徒"称呼托勒罗，双方都没有认出谁是谁。托勒罗一心记着巴维亚，几次想要逃跑，都没有逃成。后来有几个热那亚人，以大使身分来到萨拉丁这里，和他商谈关于赎回俘虏的事，临走的时候，托勒罗打算托他们带封信给他妻子，告诉她说，他仍然活着，一有办法就赶回家去，希望她等着他。他当真写了一封家书，找到了一个他认识的大使，托他把信带给巴维亚城西也尔-道罗地方的圣彼得修道院长，那就是他的叔父。
过了不久，有一天，萨拉丁和他谈到养鹰方面的事情，他笑了一下，嘴唇一动，萨拉丁想起了以前在巴维亚家里看到的他那种神情，因此想起了托勒罗，接着又盯着他看了一阵，认出了果然就是他，于是他就掉换了话题，问道：
"喂，基督陡，你是西方哪一个国家的人呀？"
"主上，"托勒罗回答道；"我是伦巴第人，住在巴维亚城里，我是个出身微贱的可怜人。"
萨拉丁听了这话，便断定自己果然猜中了，心里好不高兴。想道："多谢老天爷赐给我这个机会，让我来报答他的厚意。"
于是他不作一声，立即命侍从把他自己的衣饰全都拿到一间房里，再把托勒罗带到那里，问道：
"瞧，基督徒，这些衣服里面，有没有哪一件是你见过的。"
托勒罗望了一下，看见了他妻子送给萨拉丁的那几件衣服。可是又怕未必当真就是，便回答道："主上，没有一件是我见过的；可是不瞒你说，有两件倒很象我那年赠送给那三位在我家里住宿过的商人的。"
这时候萨拉丁再也控制不住自己了，连忙亲切地抱住他，说道："你是托勒罗·德·伊斯特里亚大爷，尊夫人当年赠送衣服给三个商人，我就是其中的一个，当时我同你分手的时候，曾对你说过，我总有一天可以让你看到我做的是什么生意，现在是时候了。"
托勒罗听了这话，又是喜欢又是羞愧；喜欢的是，居然有幸接待过这么一位上宾；羞愧的是，当初对待那三份贵宾实在太菲薄了。
一会儿，萨拉丁又说："托勒罗大爷，既是真主有意把你送到这儿来，那么以后就把自己当作这儿的主人吧。"两人欢叙了一阵以后，萨拉丁就让他换上王室的衣服，把他带到一些显赫的公卿面前，先把他高贵的德性大大赞扬了一番，然后吩咐公卿们说，凡是想要获得国王恩宠的人，都得把托勒罗大爷当作国王本人一般尊重。大家都跟着他的旨意做去，尤其是那两位跟萨拉丁一块儿在托勒罗家里作过上宾的人，更是对他殷殷勤勤。托勒罗突然受到这般的优宠，几乎连思乡之情也有些淡薄了，何况他还道他那封家信这时已经送到了他叔父的手里。且说在那批被萨拉丁所俘掳的基督徒当中，有个普罗望斯地方的无足轻重的人，名字叫做托勒罗·德·代尼斯，就在被俘掳的那天死了，下了葬，而托勒罗·德·伊斯特里亚的慷慨好客的声誉在这些基督徒中间无人不知，因此大家把那个托勒罗当作了这个托勒罗，到处在传说："托勒罗死了！"他们既是做了俘虏，限于处境，自然无从弄明白事情的真相，所以多少意大利人回到本国去的时候，都把这则消息以讹传讹，有些人甚至不加思索地说，他们亲眼看到他死的，并且下葬的时候他也在场。他的妻子和亲属听到这个消息，真是说不出地悲痛，不仅如此，甚至连认识他的人都为他难受万分。
至于他夫人如何伤心悲痛，自然不必赘述，只说她接连悲悼了几个月以后，哀痛逐渐减轻，伦巴第的许多显要人士都来向她求婚，她的兄弟和亲属等也都极力劝她改嫁。她痛哭流涕，无论如何不肯答应，最后迫不得已，只得跟他们说，她和托勒罗有约在先，必须等到约期过后，才能改嫁。可怜他夫人在巴维亚就处在这样一种困境中，转瞬之间只有八天工夫就得改嫁了；谁料托勒罗在亚历山德利亚有一天碰见了那个陪送热那亚大使到热那亚去的人。他便招呼那人，问他一路上航行的情形如何，是几时到达热那亚的。
那人说："大爷，我是在克里特上岸的，我在那儿听说那次航程很不吉利，船驶近西西里的时候，起了一阵狂暴的北风，把船刮到巴巴里沙洲上去了，没有一个人逃得了命，我两个兄弟也葬身鱼腹了。"
他说的话千真万确，托勒罗怎么能不相信？他记起了和妻子约定的期限再过几天就要到期了，而巴维亚地方全然不知道他的下落，因此断定他妻子马上就要改嫁了。这样一想，好不难受，竟因此夜不安寝，食不下咽，卧床不起，只想一死了之。幸亏萨拉丁情谊深厚，听到这情况，便来看他，问他，词意恳切，弄明白了他伤心和得病的原因，大大地怪他为什么不早讲；接着又安慰了他一番，叫他放心，说是只要他振作起来，包管他赶上他妻子改嫁那天到达巴维亚；最后又跟他详细说明了使用什么办法。托勒罗本来就听说过有这种奇事，并且有多少人试验过，现在听萨拉丁也这样说，不觉安了心，只是催促萨拉丁快快实行。于是苏丹就把他从前求教过的一个高明的术士召来，叫他施展法力，让托勒罗睡在床上当夜赶到巴维亚。术士回说可以办到，但是必须先让托勒罗睡熟了，才能作法。
